Nachfolgeagentur
Unternehmensnachfolge & Transaktionsberatung
Unternehmenskauf fundiert prüfen und strukturiert umsetzen.
Eine Unternehmensübernahme ist mehr als die Bewertung eines Kaufpreises. Wir unterstützen Käufer und Nachfolger dabei, Unternehmen wirtschaftlich und operativ zu verstehen, Chancen und Risiken einzuordnen und die Transaktion strukturiert vorzubereiten und umzusetzen.
Hinter den Zahlen steht ein Unternehmen.
Jahresabschlüsse, Multiples und Businesspläne bilden nur einen Teil der Realität ab. Wir setzen uns mit Geschäftsmodell, Wertschöpfung, Kundenstruktur, Organisation, Schlüsselpersonen und Investitionsbedarf auseinander.
So entsteht ein fundiertes Bild davon, was Sie tatsächlich übernehmen, wodurch das Unternehmen seine Erträge erwirtschaftet und welche Voraussetzungen für eine erfolgreiche Weiterentwicklung bestehen.
Klarheit vor der Übernahme.
Nicht jedes scheibar gute Unternehmen ist auch die richtige Übernahme.
Entscheidend ist, ob Geschäftsmodell, wirtschaftliche Tragfähigkeit, Risiken und die künftige Rolle des Käufers zusammenpassen.
01
Such- und Zielprofil
Welche Art Unternehmen passt zu Ihren Zielen, Kompetenzen und finanziellen Möglichkeiten?
03
Chancen & Risiken
Wo bestehen Kunden-, Lieferanten-, Personal- oder Eigentümerabhängigkeiten? Welche Potenziale sind realistisch und welche Annahmen müssen hinterfragt werden?
02
Wirtschaftliche Tragfähigkeit
Welche Ertragskraft ist nachhaltig, welche Investitionen stehen an und welche Finanzierung kann die Transaktion tragen?
04
Rolle nach der Übernahme
Wie soll das Unternehmen künftig geführt werden? Welche Aufgaben übernimmt der Käufer selbst, welche Strukturen und Schlüsselpersonen müssen erhalten oder aufgebaut werden?
Vom Verständnis zur Übernahme.
Ist ein Unternehmen grundsätzlich interessant, beginnt die eigentliche Arbeit. Wir prüfen, wodurch Erträge entstehen, welche Risiken und Investitionen bestehen und ob Kaufpreis, Finanzierung und künftige Entwicklung zusammenpassen. Daraus entwickeln wir eine tragfähige Übernahmestruktur und begleiten die Transaktion bis zur Übergabe.
Unternehmen prüfen & einordnen
Wir arbeiten heraus, was tatsächlich übernommen wird. Dazu betrachten wir unter anderem Ergebnisentwicklung und Sondereffekte, Kunden- und Lieferantenabhängigkeiten, Working Capital, Investitionsbedarf, Organisation, Schlüsselpersonen und die Abhängigkeit vom bisherigen Eigentümer.
Auf dieser Grundlage prüfen wir die wirtschaftliche Tragfähigkeit der Übernahme und entwickeln ein realistisches Bild davon, welche Ertragskraft künftig erreichbar ist, welche Risiken berücksichtigt werden müssen und welcher Unternehmenswert daraus ableitbar ist.
Typische Themen: normalisiertes Ergebnis · nachhaltiger Cashflow · Investitionsbedarf · Working Capital · Inhaberabhängigkeit · Unternehmensbewertung · Chancen- und Risikoszenarien
Transaktion strukturieren & finanzieren
Ein wirtschaftlich attraktives Unternehmen ist noch keine finanzierbare Transaktion. Wir übersetzen die Erkenntnisse aus der Unternehmensanalyse in Business-, Liquiditäts- und Finanzierungsplanung und prüfen, welche Belastung das Unternehmen nach der Übernahme tatsächlich tragen kann.
Gemeinsam entwickeln wir eine geeignete Transaktionsstruktur – beispielsweise aus Eigenkapital, Bankfinanzierung, Verkäuferdarlehen oder erfolgsabhängigen Kaufpreisbestandteilen. Dabei betrachten wir nicht nur den Kaufpreis, sondern auch Liquiditätsbedarf, Investitionen und ausreichenden finanziellen Spielraum nach dem Closing.
Typische Themen: Businessplan · Liquiditätsplanung · Kapitaldienstfähigkeit · Finanzierungsstruktur · Verkäuferdarlehen · Earn-out · Kaufpreisstruktur · Bankenunterlagen
Verhandeln & Übernahme vorbereiten
Auf Basis der wirtschaftlichen Analyse unterstützen wir bei Angebot und Verhandlung und koordinieren die weitere Prüfung des Unternehmens. Erkenntnisse aus Due Diligence und Finanzierung werden laufend in die wirtschaftliche Bewertung der Transaktion zurückgeführt.
Dabei geht es unter anderem um Kaufpreis und Zahlungsbedingungen, Working-Capital- und Finanzierungsmechanismen, Übergangsregelungen sowie die künftige Rolle des Verkäufers. Steuerliche und rechtliche Themen bearbeiten wir gemeinsam mit den jeweiligen Fachpartnern.
Gleichzeitig bereiten wir die Übergabe so vor, dass zum Closing nicht nur ein Vertrag unterschrieben ist, sondern auch klar ist, wie Verantwortung und Führung auf den neuen Eigentümer übergehen.
Typische Themen: indikatives Angebot · LOI · Due Diligence · Kaufpreisverhandlung · Vertragsökonomie · Finanzierung · Übergangsphase · Closing
So viel Begleitung wie sinnvoll.
Nicht jede Unternehmensübernahme benötigt in jeder Phase externe Unterstützung. Manche Käufer wünschen eine vollständige Begleitung, andere benötigen gezielt Unterstützung bei einzelnen Fragestellungen oder in bestimmten Phasen.
Gemeinsam klären wir, wo zusätzliche Erfahrung, Struktur oder Kapazität sinnvoll ist. Sie entscheiden anschließend, in welchem Umfang wir Sie unterstützen.
Punktuell
Konkrete Analysen und Entscheidungsgrundlagen für eine Übernahme – beispielsweise Unternehmensbewertung, Businessplan, Liquiditäts- und Finanzierungsplanung oder Szenarioanalysen. Dabei betrachten wir nicht nur Zahlen, sondern setzen uns mit Geschäftsmodell, Ertragslogik und operativer Realität des Unternehmens auseinander.
Phasenweise
Begleitung einzelner Phasen der Übernahme – etwa bei der wirtschaftlichen Prüfung eines Unternehmens, der Entwicklung des Übernahme- und Finanzierungskonzepts, der Due Diligence oder bei Verhandlung und Transaktionsstruktur.
Durchgängig
Begleitung des gesamten Übernahmeprozesses – von der ersten Einordnung über Prüfung und Verhandlung bis zu Vertragsabschluss und Übergabe.
Und nach der Übernahme?
Mit dem Closing beginnt häufig die nächste unternehmerische Phase. Neue Verantwortlichkeiten, Strukturen und Prozesse müssen aufgebaut oder zusammengeführt und das Unternehmen weiterentwickelt werden. Bei Bedarf kann die Begleitung über KSWN fortgesetzt werden.